山东XX水务D-1号2024年收益权

首发新品 强市主城区 区域首发 城投首发 市场首发
当地最大水利水务建设主体融资
当地AA发债主体最大ZF平台担保
全国商贸名城和物流之都政信
GDP超6000亿/经济财力强全国46位
山东省人口第一/千万人口大市/面域第一
稀缺地级强市主城区纯政信
禁止挂网 禁止朋友圈宣传
【山东XX水务D-1号2024年收益权】
产品期限：12月；24月
产品规模：2亿元
产品起息：打款次日起息
兑付方式：自然季度付息（3.20；6.20；9.20；12.20）
预期收益率：
12个月 10-50-100-300万 8.0%-8.2%-8.5%-9.0%
24个月 10-50-100-300万 8.2%-8.4%-9.0%-9.5%
转让方：LYxx有限公司，实际控制人为XX区国资中心，是XX区水利水务建设主体，具有较强的区域性专营性，负责XX区自来水生产与供应，污水处理及再生利用等基础设施建设。公司营收稳定，发展持续性良好，负债率较低，还款能力强。
担保方：LYxx有限公司，实际控制人为XX区国资中心，是XX区最大的城投，主体信用评级AA，债项AAA，存续两只债券，规模10.6亿，主要负责XX区城市基础设施建设、国有资产投营运营等等，截止23年底，总资产为163亿元，担保能力极强。
区域介绍
山东为中国GDP第三大省份，占全国GDP的7.3%；临沂市，为山东省第一人口大市(1100万人口)和山东省第一大面积地级市，发展潜力大。LY市位于沂蒙山腹地，是我国著名的革命老区、国家历史文化名城、中国物流之都和国家园林城市、中国书法之乡，享有“中国书法城”的美誉。2023年GDP为6105亿元，地区一般公共预算收入445.8亿。在山东16个地级市排名第五！
XX区是临沂市主城区之一。2023年完成地区生产总值446.7亿元，全国一般公共预算收入26.93亿元。社会消费品零售总额315亿元，全市第3位。固定资产投资增长15.6%、工业技改投资增长29.8%，均居全市12个县区第1位。

信托定融政信知识：

                                  特定品种公司债券新规解读来了！
2022年6月2日，上海证券交易所印发了《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——特定品种公司债券（2021年修订）》（以下简称“《新版审核指引》”）。《新版审核指引》确定了短期公司债券、可续期公司债券、可交换公司债券、绿色公司债券（包含碳中和绿色公司债券）、低碳转型公司债券（包含低碳转型挂钩公司债券）、创新创业公司债券、乡村振兴公司债券、“一带一路”公司债券、纾困公司债券、疫情防控公司债券等10个品种，而旧版审核指引只有6个特定品种公司债券（短期公司债券、可续期公司债券、绿色公司债券、扶贫公司债券、创新创业公司债券和纾困公司债券），变化还是非常大的。
相比于旧版审核指引，《新版审核指引》主要是有以下几个重点：
1、《新版审核指引》对短期公司债券取消了公开发行短期公司债券应当评级的要求。这个新的修订，适合新《证券法》的要求一致的，也简化了发行人申报短期公司债券的申报要求。
2、《新版审核指引》新增可交换公司债券为特定品种公司债券，明确了可交换公司债券的发行人要求、信息披露要求等。可交换公司债券是一个之前已经存在的债券品种，上交所在2019年3月1日印发《公司债券融资监管问答（四）——非公开发行可交换公司债券》，对可交换公司债券做出了基本规定要求。
3、《新版审核指引》将扶贫公司债券从特定品种公司债券中删除，由乡村振兴公司债券替代。上交所对扶贫公司债券的这个修订与交易商协会对扶贫票据的处理方式是一致的，目前扶贫票据也已经退出了创新债务融资工具序列，这个也符合宏观经济的发展情况。
4、《新版审核指引》新增低碳转型公司债券（包含低碳转型挂钩公司债券），明确了低碳转型领域和募集投资方式。低碳转型公司债券是在双碳目标之下新设立的特定公司债券产品。交易商协会也有类似的创新债务融资工具，在 2021年4月28日推出可持续发展挂钩债券（SustainabilityLinked Bond，简称SLB），将债券条款与发行人可持续发展目标相挂钩的债务融资工具，挂钩目标包括关键绩效指标（KPI）和可持续发展绩效目标（SPT）。
5、《新版审核指引》新增“一带一路”公司债券为特定品种公司债券，明确了一带一路公司债券的募集要求、备案文件要求等。“一带一路”公司债券并不算是新的债券产品，上交所在2018年3月2日印发《关于开展“一带一路”债券试点的通知》，明确了“一带一路”债券的基本类型、主要要求、信息披露规则和募集使用要求等。
6、《新版审核指引》新增了疫情防控公司债券为特定品种公司债券，明确了疫情防控公司债券的募集使用要求和标识要求。在此之前，上交所已经针对疫情防控债券发布过监管规则。上交所债券业务中心于2020年6月29日发布《关于进一步明确疫情防控债券有关事项的通知》，从募集用途方面对于疫情防控债券进行了明确，明确募集用于疫情防控相关领域的金额占发行金额的占比不低于50%（含）。