河南洛阳金隅城2024年债权融资计划城投债定融

河南洛阳金隅城2024年债权融资计划城投债定融
资金用途:用于营庄村社区棚户区改造项目项目期限|12/24/36个月
起投金额|10万元起息方式|当日计息
付息方式|月度付息
结息日|每月15日付息
预期年化收益率
认购金额(万元)
10万元及以上一年期10%二年期10.5%三年期11.5%
发行方:洛阳xx集团有限公司
洛阳xx集团有限公司，AA主体评级，实际控制人为洛阳市国资委，截止2022年底，公司总资产120亿元，是洛阳市老城区最重要的棚改、安置房以及城市基础设施投资建设主体，主要从事区域内棚改、基础设施建设业务。
担保方1:洛阳xx集团有限公司
洛阳xx集团有限公司，AA主体评级，由洛阳市国资委和洛阳市老城区国资服务中心持有其股权。公司是洛阳老城区国有资产运营、管理主体和基础设施建设投融资主体，截止2022年底，公司资产总额292.99亿，信用评级为AA。
担保方2:洛阳xx集团有限公司
洛阳xx集团有限公司，AA主体评级，最终实控人为洛阳市国资委，纯ZF平台公司，截止2022年底，总资产144.27亿元。AA主体评级。
增 信 措 施:
1.【应收账款质押】发行方提供1.5倍应收账款质押，作为增信担保。
2.【发行方回购承诺】发行方强增信，本息兑付回购承诺，无条件、不可撤销
区 域介绍:
洛阳是河南省地级市，中原城市群副中心城市，华夏文明的发祥地之一，丝绸之路的东方起点，隋唐大运河的中心，十三朝古都，截至2022年末洛阳市地区生产总值达5675.2亿元，比上年增长4.1%，仅次于省会郑州，河南全省排名第二。
老城区域内地形西北高、东南低，地形复杂，气候多样。人力资源、旅游资源丰富，第三产业比较发达，属典型的生活消费区和现代商贸区。2022年，老城区实现地区生产总值205.6亿元，增长4.7%。

政信知识：

11月22日下午，中植集团在小程序公告板块发布致投资者的公开信，为中植集团相关产品陆续发生实质性违约向投资者致歉，致歉信全文《中植集团发布致歉信：已严重资不抵债，负债规模4200-4600亿！》。
今天，我们简单聊聊致歉信中的一些关键内容。
1、致歉信的性质
这是自2023年6月违约以来，中植集团第一次官方正式公告实质性违约。致歉信内容已经过有关部门的审核，代表了中植集团及相关各方的态度，意味着中植集团无力自救，短期内无法化解风险，投资人步入无尽黑夜。
2、爆雷的原因
致歉信的原因：2021年12月18日，中植集团实控人解直锟先生猝然离世。多位高管和核心人员先后脱岗或者离职，加之集团及旗下企业高度依附于原实控人决策，导致内部管理面临失效状态。集团在岗人员通过调整组织架构和机制，采取一系列自救措施，努力扭转经营困境，但成效不及预期。
圈内人观点：中植集团理财产品，长期高息借新还旧、滚动发行，底层资产不能产生相应的收益，爆雷必然结果。逝者已矣，不要把锅甩给已经去世的人。另外，采取的一系列自救措施，比如违约后成立冲锋队、发动基层销售人员努力卖产品自救，结果把这批相信公司的销售人员坑了，这是抱薪救火。
3、集团总资产账面金额约2000亿元，包括哪些？
资产的组成包括：现金(货币)、股权、债权、不动产、应收账款等，合计约为2000亿元。也就是说，应收账款包括在资产的范围之内。需要指出的是，这些资产为账面资产，并非最终处置资产。
4、相关负债本息规模约为4200-4600亿元，包括哪些？
负债的组成包括：四大财富金交所定融产品(2748.53亿元)、金融机构负债(ZR及部分银行)、经营性负债等本金及利息，合计约为4200-4600亿元。以上负债，在偿付顺序上是否存在优先或劣后的区别，暂时还没有划分。每类负债最终的偿付比率，要细分到具体的底层资产。
5、为何账面资产与负债相差如此之大？
主要是资产减值，有些投资和融资标的无法收回，涉及到被投标的破产、灭失、减值。简单的说，就是踩雷了一些项目。
圈内人认为，持续刚性兑付隐瞒不良资产+支付高息定融产品利息、佣金+违法违规操作，这三点是主要原因。
6、目前的经营状况
流动性枯竭，资产减值情况严重，集团已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，短期内可用于兑付债务的资源远低于整体债务规模。
7、代持资产是什么?
代持资产需要追回和确权，大量代持企业资产仍然需要等待结果，清产核资的进程仍未结束。代持企业资产、关联融资及对外担保事项还须进一步延伸审计进行核查确认，最终资产负债状况可能还会根据核查情况予以调整。
8、公司接下来的工作？
（1）遵循市场化、法治化原则化解风险
（2）加强不良债权的清收，包括资产追偿，沟通谈判，走法律程序等
（3）做好客户陪伴工作。
9、预计多久解决？能回来多少？
根据致歉信，大致已经能预测出来，但是，受相关政策限制，不能展开讨论。本息全回，是中植集团全体投资人的共同诉求，要朝着本息全回的方向努力。