XX城投2024年债权转让计划城投债定融

XX城投2024年债权转让计划城投债定融
规模:不超过3亿
期限:12/24;付息方式;自然季度15号付息
预期收益:
1年期:10-50-100-3006.6%-6.8%-7.2%-7.4%
2年期:10-50-100-300
6.8%-7.0%-7.4%-7.6%
融 资 方
XXXX城投集团(控股)有限公司，是XXXXX区重要的基础设施建设主体，初始注册资本为人民币1.50亿元，公司实际控制人是XX市人民政府。公司为XX区唯-一家城投平台。能持续获得政府补助，2021-2023年，公司分别获得政府补助2747.91万元、7000.37万元、2017.72万元。截至2023年底，公司总资产201.46亿元，营业收入9.7亿元，净利润0.97亿元。截至最新，公司主体评级AA稳定，债券存量规模10.8亿元，债券2只，19XX城投债、21XX城投PPN001债券评级均为AAA。
增信措施
1、XXXXXX有限公司，成立于2019年，注册资本2亿元，截至2023年底,公司总资产21.5亿元。XXXX城投集团(控股)有限公司100%控股，XX市人民政府为公司实际控制人。
2、【足额应收账款质押】:XXXX城投集团(控股)有限公司将持有的合计人民币45323.3万的应收账款进行质押登记。
项目亮点
1、发行方提供合计人民币45323.3万应收账款进行质押登记，覆盖本息:2、XX区为XX市唯一市辖区和政治、经济、文化中心，截至2023年底，地区全年实现地区生产总值(GDP)765.10亿元，按可比价格计算，比上年增长5.6%，经济总量在宿州市排名第一。全年一般公共预算收入38.2亿元，比上年增长8.5%，其中，税收收入20.8亿元，非税收入1.7亿元。负债率10.96%3、XX市是XX省下辖地级市，地处淮海经济区腹地，是长三角一体化发展重点城市。是楚汉文化、淮河文化重要发源地，“此去淮南第一州”，XX是第六届全国文明城市、国家园林城市、国家智慧城市、“宽带中国”示范城市、“质量之光”年度质量魅力城市、国家森林城市、安徽省文明城市。截至2023年底，全市实现地区生产总值2291.5亿元，同比增长5.8%，居安徽全省第6位。一般公共预算收入161.76亿元，其中税收收入89.4亿元，负债率32.24%。

新闻资讯：

11月22日下午，中植集团在小程序公告板块发布致投资者的公开信，为中植集团相关产品陆续发生实质性违约向投资者致歉，致歉信全文《中植集团发布致歉信：已严重资不抵债，负债规模4200-4600亿！》。
今天，我们简单聊聊致歉信中的一些关键内容。
1、致歉信的性质
这是自2023年6月违约以来，中植集团第一次官方正式公告实质性违约。致歉信内容已经过有关部门的审核，代表了中植集团及相关各方的态度，意味着中植集团无力自救，短期内无法化解风险，投资人步入无尽黑夜。
2、爆雷的原因
致歉信的原因：2021年12月18日，中植集团实控人解直锟先生猝然离世。多位高管和核心人员先后脱岗或者离职，加之集团及旗下企业高度依附于原实控人决策，导致内部管理面临失效状态。集团在岗人员通过调整组织架构和机制，采取一系列自救措施，努力扭转经营困境，但成效不及预期。
圈内人观点：中植集团理财产品，长期高息借新还旧、滚动发行，底层资产不能产生相应的收益，爆雷必然结果。逝者已矣，不要把锅甩给已经去世的人。另外，采取的一系列自救措施，比如违约后成立冲锋队、发动基层销售人员努力卖产品自救，结果把这批相信公司的销售人员坑了，这是抱薪救火。
3、集团总资产账面金额约2000亿元，包括哪些？
资产的组成包括：现金(货币)、股权、债权、不动产、应收账款等，合计约为2000亿元。也就是说，应收账款包括在资产的范围之内。需要指出的是，这些资产为账面资产，并非最终处置资产。
4、相关负债本息规模约为4200-4600亿元，包括哪些？
负债的组成包括：四大财富金交所定融产品(2748.53亿元)、金融机构负债(ZR及部分银行)、经营性负债等本金及利息，合计约为4200-4600亿元。以上负债，在偿付顺序上是否存在优先或劣后的区别，暂时还没有划分。每类负债最终的偿付比率，要细分到具体的底层资产。
5、为何账面资产与负债相差如此之大？
主要是资产减值，有些投资和融资标的无法收回，涉及到被投标的破产、灭失、减值。简单的说，就是踩雷了一些项目。
圈内人认为，持续刚性兑付隐瞒不良资产+支付高息定融产品利息、佣金+违法违规操作，这三点是主要原因。
6、目前的经营状况
流动性枯竭，资产减值情况严重，集团已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，短期内可用于兑付债务的资源远低于整体债务规模。
7、代持资产是什么?
代持资产需要追回和确权，大量代持企业资产仍然需要等待结果，清产核资的进程仍未结束。代持企业资产、关联融资及对外担保事项还须进一步延伸审计进行核查确认，最终资产负债状况可能还会根据核查情况予以调整。
8、公司接下来的工作？
（1）遵循市场化、法治化原则化解风险
（2）加强不良债权的清收，包括资产追偿，沟通谈判，走法律程序等
（3）做好客户陪伴工作。
9、预计多久解决？能回来多少？
根据致歉信，大致已经能预测出来，但是，受相关政策限制，不能展开讨论。本息全回，是中植集团全体投资人的共同诉求，要朝着